18 mai (Reuters) – Un dirigeant de S&P Dow Jones Indices a déclaré mercredi à Reuters qu’il avait retiré le constructeur de voitures électriques Tesla Inc (TSLA.O) de l’indice S&P 500 ESG largement suivi (.SPXESUP) en raison de problèmes tels que des allégations de discrimination raciale et des accidents. lié à ses véhicules à pilote automatique, et le PDG de Tesla, Elon Musk, a répondu par des tweets durs, notamment que “ESG est une arnaque”.
Dans ce changement, à compter du 2 mai, l’indice de durabilité a également ajouté Twitter Inc (TWTR.N) et le raffineur de pétrole Phillips 66 (PSX.N), qui seront bientôt contrôlés par Musk, tout en abandonnant Delta Air Lines et Chevron Corp, selon une annonce.
Les allers-retours sur les changements d’indice reflètent un débat plus large sur les mesures utilisées pour juger la performance des entreprises sur les questions environnementales, sociales et de gouvernance (ESG), un domaine d’investissement en pleine croissance.
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Tesla est devenue l’entreprise la plus précieuse de l’industrie automobile en pionnière des véhicules électriques et en se développant dans le stockage de batteries pour les réseaux électriques et les systèmes d’énergie solaire.
Les facteurs ayant contribué à son départ de l’indice comprenaient le manque de détails publiés par Tesla concernant sa stratégie à faible émission de carbone ou ses codes de conduite des affaires, a déclaré Margaret Dorn, responsable des indices ESG de S&P Dow Jones Indices pour l’Amérique du Nord, dans une interview.
Même si les produits de Tesla aident à réduire les émissions qui réchauffent la planète, a déclaré Dorn, ses autres problèmes et le manque de divulgation par rapport aux pairs de l’industrie devraient susciter des inquiétudes pour les investisseurs qui cherchent à juger l’entreprise sur la base de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).
“Vous ne pouvez pas simplement prendre l’énoncé de mission d’une entreprise au pied de la lettre, vous devez examiner ses pratiques dans toutes ces dimensions clés”, a-t-elle déclaré.
Les représentants de Tesla n’ont pas immédiatement répondu aux questions. La société a précédemment qualifié les méthodologies ESG de “fondamentalement défectueuses”.
Musk a tweeté que “Exxon est classé parmi les dix meilleurs au monde pour l’environnement, le social et la gouvernance (ESG) par le S&P 500, tandis que Tesla ne figurait pas sur la liste ! L’ESG est une arnaque. Il a été militarisé par de faux guerriers de la justice sociale.”
Interrogé sur le tweet, un représentant du fournisseur d’indices a déclaré que Musk faisait peut-être référence à une liste sur un blog d’entreprise des 10 plus grands constituants par capitalisation boursière de l’indice S&P 500 ESG après la suppression de Tesla et d’autres. La liste n’est “pas un classement des meilleures entreprises par score ESG”, a déclaré le représentant.
Exxon représente désormais 1,443% du poids de l’indice. Apple Inc était le plus important avec 9,657 %.
PRÉOCCUPATIONS CROISSANTES
Les investisseurs préoccupés par des questions telles que la diversité et le changement climatique ont investi des milliards de dollars dans des fonds en utilisant des critères ESG pour sélectionner des actions, suscitant un débat sur l’efficacité avec laquelle les fonds promeuvent le changement ou s’ils poussent trop les entreprises sur des questions qui devraient être réglées par la politique gouvernementale.
S&P Dow Jones Indices est détenu majoritairement par S&P Global Inc. (SPGI.N) Musk et d’autres se sont plaints que l’entreprise et ses rivaux confondent trop de problèmes en regroupant les préoccupations ESG en un seul score total.
Par exemple, un fonds basé sur l’indice S&P 500 ESG, le SPDR S&P 500 ESG ETF, a reçu la faible note “D” du groupe de recherche militant pour le climat As You Sow, qui a noté que malgré son titre et son mandat de durabilité, les actions de combustibles fossiles représentent 6,5 % des fonds.
Dans le billet du blog de l’entreprise passant en revue les changements à partir du 22 avril, Dorn de S&P a déclaré que l’indice visait à maintenir les industries pondérées de la même manière que dans l’indice S&P 500 normal “tout en améliorant le profil de durabilité global de l’indice”. En pratique, cela signifie qu’il peut garder les compagnies pétrolières tout en laissant de côté les grands acteurs comme les plateformes mères de Facebook (FB.O) et Wells Fargo & Co. (WFC.N)
Dorn a déclaré que le score ESG de Tesla avait légèrement diminué par rapport au “22” qu’il avait reçu l’année dernière. Dans le même temps, le score moyen des autres constructeurs automobiles s’est amélioré, excluant Tesla de l’indice ESG en raison d’une règle interdisant d’inclure les performances du quartile le plus bas.
Dorn et d’autres n’ont pas immédiatement décrit d’autres détails tels que les raisons pour lesquelles Twitter ou Phillips 66 ont été ajoutés ou d’autres sociétés abandonnées.
Parmi les autres grandes agences de notation ESG, MSCI Inc (MSCI.N) attribue à Tesla une note ESG “moyenne”, tandis que l’unité Sustainalytics de Morningstar Inc attribue à Tesla une note “risque moyen”, selon les sites Web des entreprises.
Mercredi, un régulateur de sécurité américain a ouvert une enquête spéciale sur un accident de Tesla ce mois-ci en Californie, parmi plus de 30 accidents faisant l’objet d’une enquête impliquant des systèmes avancés d’assistance à la conduite. [nL2N2XA2CY]
En février, en savoir plus, une agence d’État californienne a poursuivi Tesla pour des allégations de travailleurs noirs selon lesquelles l’entreprise aurait toléré la discrimination raciale dans une usine d’assemblage, ajoutant aux affirmations faites dans plusieurs autres poursuites. Lire la suite
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Reportage de Ross Kerber; Montage par Pete Henderson, Aurora Ellis et David Gregorio
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